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El Blog de Nabil Suárez

Invertir en fondos indexados a través de un bróker

19/06/2020
Bróker

Invertir en fondos indexados a través de un bróker tradicional es la mejor opción para quienes quieran tener mayor libertad a la hora de seleccionar en qué fondos invertir y gestionar los rebalanceos.

Esta forma de inversión, usando un bróker, requiere por parte del inversor que disponga de más tiempo y conocimientos sobre inversión. pero permite tener unas comisiones más bajas si lo comparamos con la inversión en fondos indexados a través de un Robo Advisor.

En este post, voy a ampliar la información de la entrada anterior, en la que hablaba de forma menos detallada de la inversión en fondos índices.

Ventajas y desventajas de invertir en fondos indexados a través de un bróker

 Ventajas de usar un bróker

  • Mayor libertad en el diseño y gestión de la cartera.
  • Normalmente, menos comisiones que al invertir a través de un Robo Advisor.

 Desventajas de usar un bróker

  • Mayor tiempo dedicado a la gestión y diseño de la cartera.
  • Más probabilidades de dejarse llevar por las emociones.

Proceso de inversión

Para poder invertir en fondos indexados a través de un bróker, es necesario diseñar la cartera de inversión, decidir los fondos indexados que compondrán cartera, elegir el broker e ingresar e invertir el dinero y rebalancear tu cartera.

Te detallo todos los pasos a continuación:

1. Diseñar la cartera de inversión

Para diseñar la cartera de inversión, es decir, definir los porcentajes invertidos en renta variable, renta fija, bienes inmuebles, materias primas, etc. cada uno debe tener en cuenta sus circunstancias personales y su aversión al riesgo.

Por lo que copiar lo que hacen otros inversores, aunque ellos tengan éxito, no quiere decir que uno mismo también tenga éxito, ya que cada persona es totalmente diferente.

Algunos aspectos a tener en cuenta a la hora de diseñar la cartera, pueden ser:

  • La edad, ya que cuanto más joven, normalmente se puede asumir más riesgo.
  • El carácter, aunque seas joven, cuanto más aprensivo a perder dinero, menos riesgo podrás asumir.
  • El plazo de inversión, a más largo plazo, más podrás arriesgar.
  • Los ingresos, ya que cuanto más regulares sean tus ingresos, más riesgo podrás asumir.

2. Decidir los fondos indexados que compondrán cartera

Una vez diseñada la cartera hay que seleccionar los fondos en los que invertir.

Ten en cuenta que no todos los brókers o bancos tienen los mismos fondos de inversión, pero si tienen fondos similares y/o complementarios.

Algunos aspectos a tener en cuenta a la hora de seleccionar los fondos, pueden ser:

  • Diversificación geográfica ya que nadie sabe que países lo harán mejor o peor en el futuro, para minimizar riesgos, lo mejor es diversificar a nivel mundial.
  • Las comisiones y el tamaño del fondo, esta información está disponible en los folletos de cada fondo.
  • Fondo de acumulación y traspasable para una mayor eficiencia fiscal.

3. Elegir el bróker para invertir en fondos indexados

Tal como indico en el punto anterior, no todos los brókers o bancos tienen los mismos fondos de inversión, por lo que tendrás que tenerlo en cuenta a la hora de elegir el bróker.

Puedes usar varios brókers o bancos, pero evidentemente la operativa será menos simple. No obstante, hay que tener muy en cuenta las comisiones del bróker.

Algunos aspectos importantes para elegir un buen bróker, pueden ser:

  • No cobrar comisiones de custodia ni mantenimiento, son comisiones independientes a las que incluyen los fondos de inversión.
  • Que ofrezcan fondos con TER bajos, por ejemplo menos del 0,40%
  • Poder invertir desde importes bajos.
  • Automatizar las aportaciones y suscripciones a los fondos.
  • Amplia oferta de fondos de inversión incluyendo Amundi, Vanguard y Blackrock.
  • Web o App completa, sencilla y fácil de usar.
  • Tener buenas referencias.

Si quieres invertir en fondos indexados te recomiendo que lo hagas a través de brókers como MyInvestor, Renta4, Openbank, Selfbank, entre otros y te alejes de los bancos tradicionales como Bankia, BBVA, Santander, La Caixa, etc. ya que aunque suelen ofrecer también fondos indexados, sus comisiones son mucho más altas.

Bróker
Bróker

4. Ingresar e invertir el dinero

Ingresar el dinero en el bróker

Una vez creada la cuenta en el bróker seleccionado, ya podrás realizar el primer ingreso ordenando una transferencia a tu nueva cuenta, te aconsejo en la medida de lo posible que ordenes una transferencia periódica, ya sea mensual, bimensual, trimestral, semestral… cuanto más automatices el proceso de inversión, más eficiente será.

Por ejemplo, al automatizar los traspasos desde tu cuenta habitual o de ahorro a la cuenta de tu bróker, evitas gastarte el dinero que quieres invertir en otras cosas.

Invertir en los fondos indexados seleccionados

Una vez recibido el dinero en cuenta, es hora de invertir. Muchos brókers también permiten automatizar las compras/suscripciones a los fondos, es lo ideal para no preocuparte por las subidas y bajadas de la bolsa, no verte influenciado por tus emociones.

De esta manera, alguna vez compras caro y otras veces compras barato, invirtiendo de esta forma periódica reduces las posibles pérdidas por invertir en un mal momento, es lo que se conocer como DCA (Dollar Cost Averaging).

5. Rebalancear tu cartera

Una vez tengas tu cartera funcionando, cada fondo irá obteniendo una rentabilidad distinta, por lo que al cabo de un tiempo el porcentaje que habías definido variará y deberás rebalancearla para mantener el nivel de riesgo.

¿Qué es rebalancear?

Rebalancear es intentar mantener las proporciones definidas inicialmente de tu cartera moviendo el capital de un fondo a otro o mediante nuevas aportaciones y suscripciones.

¿Por qué es importante rebalancear?

Es importante porque permite mantener el nivel de riesgo inicial establecido al diseñar la cartera.

¿Cómo rebalancear?

Una opción es haciendo traspasos de un fondo a otro, de esta forma se vende parte del activo que ha crecido para comprar parte del que ha obtenido menos rentabilidad. Este tipo de rebalanceo a lo largo del tiempo ha demostrado que puede ayudar a tener una mayor rentabilidad en el largo plazo.

La otra opción es rebalancear mediante aportaciones extraordinarias, es decir, sin tener que hacer traspasos. Es útil siempre y cuando la cantidad invertida no sea muy elevada, a medida que aumente el campital invertido y/o la cartera, será más difícil reajustar la cartera con aportaciones.

¿Cuándo rebalancear?

Lo puedes hacer una o dos veces al año, pero lo aconsejado es hacerlo siempre en la misma fecha para no verse influenciado por las emociones o por los movimientos del mercado. que hacen los mercados.

Hay que evitar hacer market timing, es decir, intentar averiguar cuando será el mejor momento para invertir o desinvertir ya que nadie sabe que ocurrirá en el futuro.

Algo que se suele recomendar es evitar hacer los rebalanceos a principios o finales de año ya que el mercado es irracional y a veces se comporta de forma extraña. Elige cualquier otra fecha fija ya sea anual o semestral y reajusta tu cartera según tu nivel de riesgo.

También hay inversores que rebalancean la cartera cuando alguno de los fondos de inversión o activos superan cierto porcentaje del valor asignado inicialmente.

Conclusión

Invertir en fondos indexados a través de un bróker, sin llegar a ser muy complejo, si es cierto que es menos sencillo que hacerlo a través de un Robo Advisor, pero sí es necesario en ambos casos que te informes bien antes de invertir.

Si decides invertir y te surgen dudas, puedes preguntarme desde los comentarios de este post y te ayudaré en todo lo que pueda.

También si quieres saber más, puedes visitar foros como MásDividendos, Bogleheads o Rankia.

Te detallo algunas de las preguntas frecuentes a la hora de invertir en fondos indexados.

¿Qué son los fondos indexados?

Los fondos indexados, o fondos índice, son instituciones de inversión colectiva de gestión pasiva, que intentan replicar un índice determinado (IBEX 35, S&P 500, Eurostoxx 50, etc…) en vez de batirlo, tal y como intentan los fondos de inversión de gestión activa.

¿Cuales son los mejores fondos indexados?

Son los fondos con los que se obtiene una alta rentabilidad, asumiendo el mínimo riesgo, y con unas comisiones muy bajas. Nadie sabe cuales son porque nadie puede adivinar el futuro.

Lo ideal es que cumplan como mínimo estos tres requisitos:

  • Replican al índice de la forma más fiel posible.
  • Bajas comisiones.
  • Tienen un gran volumen gestionado lo que garantiza la liquidez.

¿Hace falta mucho dinero para poder invertir

No, en muchos casos desde 10€ puedes comenzar a invertir, aunque en otros casos será necesario una inversión mínima de 1000€, 10000€ o incluso más.

¿Cuál es el factor más importante en la inversión en fondos indexados?

El tiempo, cuanto más tiempo invertido mayor probabilidad de ganar dinero. Por lo tanto, cuanto antes empieces a invertir, mucho mejor.

¿Invierto todo de golpe o poco a poco?

Si tu aversión al riesgo y a la volatilidad es alta, invertir todo de golpe puede ser una buena opción para obtener algo más de rentabilidad a largo plazo. En cambio, si crees que te puedes arrepentir viendo rentabilidades muy negativas en el corto plazo, lo mejor es que plantees un calendario de aportaciones.

Por otro lado, hay que tener en cuenta que es mejor invertir cuanto antes aunque sean cantidades pequeñas, que esperar a tener un gran capital para invertirlo todo de golpe.

¿Diferencias entre fondos indexados y ETFs?

  • Comisiones: as comisiones de los ETFs son más bajas que las de los fondos indexados.
  • Gastos de compra y venta: Con un ETF habrá que pagar por cada operación de compra y de venta, al igual que con una acción y la operación será inmediata al valor que cotice. En los fondos de indexados puede existir una comisión por suscripción y por reembolso (no todos la aplican) y la compra no se hará al precio liquidativo al cierre del día.
  • Disponibilidad y oferta: os ETFs son acciones y como tales las puedes contratar libremente en cualquier bróker que opere en el mercado en el que cotiza el ETF. Con los fondos de inversión no ocurre lo mismo y muchas gestoras restringen su comercialización a determinadas entidades. La oferta de ETFs es mucho más amplia que la de fondos indexados e incluye ETFs sectoriales que no tienen réplica en forma de fondo indexado.
  • Fiscalidad: Los fondos indexados tributan como fondos de inversión, de manera que el traspaso entre fondos está exento de tributar. Esto genera un diferimiento fiscal muy ventajoso para invertir a largo plazo. Con los ETFs esta ventaja no existe en España. ya que tributan como acciones, de manera que tendrás que pagar impuestos cada vez que deshagas una posición.

¿Puedo perder todo el dinero invertido en fondos indexados?

Si, como en cualquier otro tipo de inversión, tiene riesgo y puedes perderlo todo, aunque es muy improbable. Para perder todo el dinero, el valor de todas las empresas debería ser 0, algo difícil de imaginar.

¿Recomiendas endeudarse para invertir?

No, es lo que se conoce como apalancamiento y no lo recomiendo, tiene mucho riesgo y es la única forma de perder más de lo que tienes.

Mis fondos indexados caen más del 20% ¿Qué hago?

Mantener la calma y no dejarte llevar por las emociones. Estas perdidas, al igual que cuando están en positivo, son beneficios o pérdidas latentes, no son reales hasta que desinviertes.

Por lo tanto, tienes que analizar con calma que ha pasado, la volatilidad a corto plazo a veces es muy brusca. Tienes que analizar tu estrategia y seguir tu plan.

¿Por qué la suscripción en fondos de inversión no es automática?

Se debe a que el proceso de inversión (suscripción) o reembolso (desinversión) tarda un tiempo en ejecutarse, similar a una transferencia bancaria, suele ser de entre 2 y 3 días laborables.